PayLink Direct und Olive.com, verbundene Unternehmen und führende Anbieter von Zahlungsdiensten und Online-Fahrzeugschutzplänen, gaben am Mittwoch (21. Juli) bekannt, dass sie im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses mit MDH Acquisition Corp., der von Franklin McLarty geführten Zweckgesellschaft für Akquisitionen, an die Börse gehen werden ( SPAC) wurde Anfang des Jahres eingeführt.
Ein SPAC ist ein börsennotiertes Unternehmen, das mit einem gewissen Maß an Diskretion und Privatsphäre Investitionen tätigt, um private Unternehmen entweder an die Börse zu bringen oder dabei zu helfen, private Unternehmen erheblich zu skalieren.
Das neue börsennotierte Unternehmen Olive.com wird eine Kombination aus der digitalen Fahrzeugschutzplanplattform von Olive.com und dem Zahlungsdienstleistungsbetrieb von PayLink Direct sein.
Fahrzeugschutzpläne decken mechanische Ausfälle des Fahrzeugs nach Ablauf der Herstellergarantie ab. Laut Olive.com hat seine digitale Plattform eine Welle neuer Verbraucherkäufer auf dem Markt für Fahrzeugschutzpläne ausgelöst, wobei über 59 % der Kunden Erstkäufer sind.
PayLink Direct wurde 2006 von CEO Rebecca Howard gegründet, kann auf eine 15-jährige Erfolgsgeschichte der Profitabilität zurückblicken und wird ein Geschäftsbereich von Olive.com. Das Unternehmen wächst weiter mit über 345.000 Neukunden auf der gemeinsamen Plattform im Jahr 2020 und geht davon aus, bis 2023 rund 850.000 Neukunden zu haben.
Nach Abschluss des Unternehmenszusammenschlusses wird Howard CEO der neuen Aktiengesellschaft und McLarty von MDH wird dessen Vorsitzender. Nach Abschluss der geplanten Transaktion wird das kombinierte Unternehmen den Namen Olive Ventures Holdings, Inc. tragen und den Namen Olive.com tragen. Es wird an der New Yorker Börse unter dem Tickersymbol „OLV“ notiert.
Die geplante Transaktion bewertet Olive.com mit einem anfänglichen Pro-forma-Unternehmenswert von etwa 960 Millionen US-Dollar. Es wird erwartet, dass die bestehenden Aktionäre von PayLink Direct und Olive.com nach Vollzug des geplanten Unternehmenszusammenschlusses etwa 74 % des Eigenkapitals des neuen kombinierten Unternehmens besitzen. Die Transaktion, die von den Vorständen von PayLink Direct, Olive.com und MDH einstimmig genehmigt wurde, unterliegt der Zustimmung der MDH-Aktionäre und anderen üblichen Abschlussbedingungen.
„Wir freuen uns auf die nächste Phase unserer Wachstumsreise und hätten keinen besser geeigneten Partner für diese Reise als börsennotiertes Unternehmen finden können als das außergewöhnliche MDH-Team“, sagte Howard. „Wir werden uns weiterhin unermüdlich darauf konzentrieren, Verbraucher zu ihren Bedingungen zu erreichen und Fahrzeugbesitzern sowie unseren geschätzten Geschäftskunden in den USA und Kanada mit unseren branchenführenden Vertriebs-, Marketing- und Zahlungslösungen zu dienen.“ Wir bauen unser Geschäft aus, indem wir die Bedürfnisse der Verbraucher in den Vordergrund stellen und sie in die Lage versetzen, erschwingliche, transparente und benutzerfreundliche Lösungen für Fahrzeugschutzpläne zu finden.“
„Anfang dieses Jahres machten wir uns auf die Suche nach einem profitablen Unternehmen im US-amerikanischen Kernland, das einen unerkannten Wert hatte, Raum für Wachstum, ein erstklassiges Managementteam und eine Führungsrolle in einem Sektor, in dem MDH über umfassendes Fachwissen und Beziehungen verfügt“, sagte McLarty. „Wir haben jedes dieser Attribute in Olive.com gefunden.“
„Rebecca und ihr Team haben ein äußerst differenziertes Angebot auf den Markt gebracht und bereits enorme Erfolge erzielt. Das Team verfügt über einen bedeutenden adressierbaren Markt und eine wesentliche Chance, den Raum angesichts der Megatrends des Marktes für die kommenden Jahre effizienter zu konsolidieren und zu bedienen. Olive.com ist in der Automobilindustrie tätig, einer Branche, in der meine Familie über mehr als 100 Jahre nachgewiesene Führungserfahrung verfügt, und wir freuen uns darauf, unser Wissen und unsere Geschäftskompetenz zu nutzen, um das weitere Wachstum von Olive.com zu unterstützen. Es ist mir eine Ehre, Vorsitzender dieses spannenden Wachstumsunternehmens zu werden“, fügte McLarty hinzu.
MDH Acquisition Corp. ging Anfang des Jahres an die New Yorker Börse. Beim ersten Börsengang wurden 27,6 Millionen Einheiten zu einem Preis von 10,00 US-Dollar pro Einheit angeboten, was im Grunde einer Markteinführung von 276 Millionen US-Dollar entspricht. Die Aktie wird unter dem Symbol „MDH“ gehandelt.
Die Aktien von MDH wurden am Donnerstag im Bereich von 9,80 bis 9,85 US-Dollar gehandelt. Die Aktie des Unternehmens wurde seit dem Börsengang Anfang dieses Jahres zwischen 9,60 und 9,90 US-Dollar pro Aktie gehandelt.